Loading...
HomeMy Public PortalAboutExhibit MSD 1C -Revised Rate Report Comparison Slide (Appendix 7.7.1) Formerly Exhibit MSD 83REVISED ‐ March 12, 2015Rate Report Comparison SlideAnalysis and Source InformationReplaces Schedule in Appendix 7.7.1 of the Rate Change Proposal Dated February 26, 2015Explanations SourcesActual (FY13 ‐ FY14) + Forecast (FY15) + Budget (FY16) Rate Report VarianceFY13 ‐ 16Rate Report Revenue:Service Charge Wastewater Revenue 1,083,884$                   1,089,664$        (5,780)$           Current volume projections slightly below those of the rate report.Table 5‐1; line 1 Service Charge Stormwater Revenue 5,471                             5,407                 63                   Table 5‐1; line 8 Bonds 677,001                          895,000               (217,999)          CIRP project appropriations came in lower while bond premiums were higher than anticipated. Table 3‐9; lines 2‐3 Ad Valorem Taxes 101,326                         101,997             (671)               Assessed valuations lower than rate report projections and voluntary Table 5‐1; lines 9, 10, 15 Other Revenue 35,510                            60,313                 (24,802)            $18.4 M from SSC Adjustments (Actuals in SSC WW Rev, Rate Model in Other) + $6.8 M for BABs tax credits (Actually reported as an offset to Interest Expense.) Table 5‐1; lines 2‐6, 11‐13, 16  Total Revenue1,903,191$                   2,152,381$        (249,189)$       Expense:Total Operating Budget 699,968$                        716,128$            (16,160)$          G&A Expenses favorable, slightly offset by unfavorable  capital outlay.Table 2‐1; lines 8, 16, 20, 22. Table 3‐7; line 17 Bond Premiums (40,971)                            ‐                           (40,971)            Debt Service 234,353$                        311,779$            (77,427)$          Refunding, better than expected rates, lower than expected issuances. Table 3‐11; line 26 WW CIRP and Expense projects 889,632                          971,015               (81,383)            CIRP project appropriations came in lower than anticipated.Table 3‐9; lines 9 and 10. Table 3‐8; line 9. SW CIRP and Expense projects 35,246                            12,314                 22,932             Spend down of OMCI fund balances.Table 5‐3; line 21.  Table 3‐8; line 10 924,878                         983,329             (58,451)           Total Expense1,818,228$                   2,011,236$        (193,008)$      (3,979)$ (40,729)$ 36,750$           This has been recalculated due to the successful implementation of the collections strategy. Table 2-3; line 2 Subtotal CIRP  Bad Debt ProvisionFiscal Years 13 ‐ 16 (in $1,000s)