Loading...
HomeMy Public PortalAbout2019 PAFR2019  Popular Annual   Financial Report  For the fiscal year ended   October 31, 2019  City of Jefferson Missouri A Message from the Director of Finance                       City of Jefferson CiƟzens,                      In our ongoing effort to inform the City of Jefferson ciƟzens about the state of    the City of Jefferson finances, we are pleased to present the 2019 Popular Annual    Financial  Report (PAFR).      This report is reflecƟve of our commitment to preserving the city’s long‐ term financial health and is intended to summarize the financial  acƟviƟes of the City’s funds that are reported in more detail in the  Comprehensive Annual Financial Report (CAFR).  The PAFR contains  informaƟon only from selected funds and excludes the City’s  component unit, therefore it is not presented in accordance with  Generally Accepted AccounƟng Principles (GAAP).  A copy of the CAFR   is available on the City’s website at   www.jeffersoncitymo.gov/government/cafr.php.    To the best of our knowledge, the informaƟon presented herein is  accurate in all material respects and presents fairly the financial  posiƟon and results of operaƟons for the fiscal year ending October 31,  2019.  Responsibility for the accuracy, completeness and fairness of the  data presented rests solely with the City.  A special thank you goes out  to the Finance Department staff whose hard work and diligence made  this possible.  The PAFR is prepared in accordance with the Government  Finance Officers AssociaƟon standards.    We hope you find this report informaƟve and we welcome your  comments and quesƟons.  CiƟzens may keep apprised of the state of  the City finances by reviewing the monthly financial reports posted to  the City website at   www.jeffersoncitymo.gov/government/financial_reports.php.    Respecƞully SubmiƩed,      Margie Mueller, CPA  Director of Finance and InformaƟon Technology Services  Page 1 ‐ City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019    Table of Contents  City History              2  Notable Achievement           2  The Governing Body           3   City Demographics               4  Economic StaƟsƟcs                4  By the Numbers          5‐6  Financial AcƟvity Statements      7‐8  Where Does the Money Come From?            9  Where Does the Money Go?                10  Which Agencies Share Sales Tax Revenue?    11  Sales Tax Rate Comparison                11  Where Does Property Tax Go?              12  Authorized Full Time City Staff              12  Outstanding Debt            12  Financial ReporƟng Awards                      13    How to Obtain a Copy of the CAFR          14  City of Jefferson History   The City of Jefferson is the capital of Missouri and the county seat of  Cole County.  Located on the banks of the Missouri River in the center  of the State, the City of Jefferson is the hub of state government which  is the City’s largest employer and its major industry.    The City was established by an act of the U.S. Congress on December  31, 1821 and was originally laid out by Daniel M. Boone, son of the  famous pioneer, and Major Elias BancroŌ.  It has the disƟncƟon of  being  located  on  land  donated  by  the  federal  government  for  establishment of the state capital city.  Many of the original seƩlers  came from Virginia in the vicinity of MonƟcello, the home of Thomas  Jefferson, and were, in fact, friends of the former President.  The City  of Jefferson, named in his honor, was incorporated in 1825, four years  aŌer its founding.  The City of Jefferson operates under the ConsƟtu‐ Ɵon and laws of Missouri, and a City Charter adopted in 1986.  Page 2 ‐ City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019  Winner of 2013 Best Small Towns— America’s Most Beautiful Small Town Judges’ Take: “Jefferson City’s essay used colorful language to bring out the beauty and charm of the town, from its proud historical connec- tions to its lovely capitol and other elegant buildings.”  Watch our winning video at hƩp://www.jeffersoncitymo.gov/watch_our_winning_video_here.php  Rick Prather David Kemna  J. Rick Mihalevich Laura A. Ward Ken Hussey  Ron L. Fitzwater Carlos M. Graham  Jon Hensley Mark Schreiber  Carrie Tergin, Mayor  W A R D     1  W A R D     2  W A R D     3  W A R D     4  W A R D     5  Page 3 ‐ City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019  The Governing Body Steven S. Crowell,           City Administrator  City of Jefferson Ward Map Erin Wiseman  City Demographics and Economic Statistics Year Incorporated:  1825  Form of Government:  Mayor‐Council‐City Administrator  LocaƟon:  Central Missouri  Total Land Size:  37.58 square miles in both Cole  and Callaway CounƟes  PopulaƟon of City of Jefferson:  43,079 (2010  Census)  Company Employees  State of Missouri 14,174  Jefferson City Public Schools  1,627  Capital Region Medical Center 1,527  ScholasƟc, Inc  1,500  Central Bancompany 1,020  SSM Health—St. Mary’s Hospital  982  ABB Power T & D Company 865  Wal‐Mart Supercenter (2)  665  Jefferson City Medical Group 629  Unilever  467  City of Jefferson Top 10 Employers   7,698  8,039 8,017  8,163 8,231 8,284  8,079 8,062 8,047 8,106   7,400  7,600  7,800  8,000  8,200  8,400 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 School Enrollment 6.6% 6.1% 5.1% 4.8% 3.9% 3.4%3.2% 1.9%1.9%2.0% 1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%7.0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Unemployment Rate $50,832 Median Household Income    37.7 Median Age  Page 4 ‐ City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019  BY THE NUMBERS Page 5 ‐ City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019  2019 2018 Number of Stations 5 5 Number of Fire Calls Answered 5,191 4,837 Number of Inspections Conducted 1,635 1,400 POLICE DEPARTMENT 2019 2018 Police Calls for Service 57,423 58,235 Crimes Reported 3,925 4,013 Arrests/Detentions 4,842 5,103 Number of Patrol Units 32 32 FIRE DEPARTMENT 2019 2018 Center Line Miles of Streets 255 253 Number of Snow Removal Hours 3,882 1,194 STREET DEPARTMENT BY THE NUMBERS Average Daily Number of Wastewater Gallons Treated 2019 — 11,732,817 2018 — 9,779,153 Business licenses issued (new & renewal) 2019 — 3,132 2018 — 3,208 Number of permits issued (building, electrical, plumbing, sign and demolition) 2019 — 1,317 2018 — 939 Page 6 ‐ City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019  Number of playgrounds 2019 — 13 2018 — 13 Number of Parks 2019 — 18 2018 — 18 Financial Activity Statements for Years Ended October 31, 2017, 2018, and 2019 Governmental  Funds  ‐ Governmental acƟviƟes, which normally are supported by taxes and intergovernmental revenues, are  recorded in governmental funds for the City of Jefferson.  City of Jefferson major governmental funds include the General Fund, the Parks  Fund, and Capital Improvements Sales Tax Funds.  The City of Jefferson also has several non‐major governmental funds including the Police  Training Fund, the Lodging Tax Fund, the JC Veterans Plaza Trust Fund, the City Hall Art Trust Fund, the USS Submarine Trust Fund, and the  Woodland Cemetery Trust Fund.  The City’s basic services, including police, fire, streets, public works, and planning and protecƟve services are  accounted for in these funds, as are administraƟve services within the city such as human resources, finance, and informaƟon technologies.  Revenues 2019 2018 Sales and other user taxes $24,155,498 $23,891,622 Property taxes $5,447,766 $5,484,475 Utility/Franchise taxes $6,695,255 $7,687,404 License, permits and fees $999,288 $911,495 Intergovernmental $5,796,576 $3,562,158 Charges for services $5,340,021 $5,241,920 Fines and forfeitures $680,331 $792,331 Governmental Funds Contributions $364,083 $335,096 Miscellaneous $382,815 $244,424 Investment earnings $373,687 $384,174 Total Revenues $50,235,320 $48,535,099 2017 $23,656,655 $5,419,824 $7,060,237 $897,213 $5,261,966 $5,006,456 $821,174 $417,668 $334,912 $367,014 $49,243,119 Other Financing Sources (Uses): 2019 2018 Proceeds from sale of assets $1,174,639 $205,543 Transfers in $26,850 $24,102 Transfers out $(1,536,922) $(1,528,062) Net Change in Fund Balances $(335,433) $(1,298,417) Fund Balances, beginning $23,607,676 $22,559,686 Fund Balances, ending $22,926,495 $23,607,676 2017 $139,070 $24,871 $(1,391,734) $(1,064,394) $23,624,080 $22,559,686 Loan Proceeds $0 $0 $5,037,541 Page 7 ‐ City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019  There was a significant increase in intergovernmental revenue from 2018 to 2019 related to joint city/county project receipts.  During  FY19 the amount of the receipts from joint projects between the City of Jefferson and Cole County increased.  AddiƟonally there was a significant increase in capital outlay expenditures due to the fact that 2019 included several significant capital  projects, such as the Community Parks renovaƟon, the compleƟon of Fire StaƟon #2, and the Dunklin Street Bridge project.  Expenditures by Function 2019 2018 General government $6,349,279 $5,923,438 Public safety $18,391,085 $17,920,197 Community development $8,177,317 $7,969,032 Cultural and recreation $6,842,304 $6,556,633 Capital outlay $10,421,083 $6,619,392 Total Expenditures $50,581,068 $46,188,692 2017 $5,667,308 $17,230,032 $7,654,282 $6,459,097 $16,906,542 $54,117,261 Debt service (principal and interest) $400,000 $1,200,000 $200,000 Financial Activity Statements for Years Ended October 31, 2017, 2018 and 2019 Enterprise  Funds  ‐ The financial acƟviƟes for the Airport, Parking, Transit and Wastewater are recorded in enterprise funds for the City  of Jefferson and are financed primarily by user fees and charges for services provided to ciƟzens.  Currently the Parking and Wastewater funds  are self‐sufficient, while the Airport and Transit funds receive a subsidy from the City of Jefferson’s general fund.  Enterprise Funds Revenues 2019 2018 Airport revenues $442,837 $160,186 Parking revenues $1,154,581 $1,153,256 Transit revenues $276,693 $237,749 Wastewater revenues $11,588,856 $11,564,490 Total Operating Revenues $13,462,967 $13,115,681 2017 $172,504 $1,108,321 $228,214 $11,172,107 $12,681,146 Operating Expenses 2019 2018 Airport expenses $1,605,983 $1,567,875 Parking expenses $825,266 $903,445 Transit expenses $2,755,725 $2,948,894 Wastewater expenses $10,546,895 $9,102,837 Total Operating Expenses $15,733,869 $14,523,051 2017 $721,242 $963,549 $2,926,314 $9,313,568 $13,924,673 Non‐Operating Revenues (Expenses) 2019 2018 2017 Intergovernmental $1,162,330 $1,169,604 $1,178,539 Interest and investment revenue $966,363 $1,057,561 $1,186,959 Interest expense and fees $(1,923,454) $(2,101,422) $(1,915,809) Gain/(Loss) on sale of capital assets $39,500 $24,722 $24,946 Total Non‐Operating Revenues (Expenses) $244,739 $150,465 $474,635 Income (loss) before contributions and transfers $(2,026,163) $(1,256,905) $(768,892) Capital contributions $1,507,967 $703,394 $691,871 Transfers in $1,510,072 $1,503,960 $1,366,863 Change in Net Position $991,876 $950,449 $1,289,842 Net Position, beginning $75,489,650 $74,781,078 $73,491,236 Cumulative change in accounting principle $0 $(241,877) $0 Net Position, beginning-as restated $75,489,650 $74,539,201 $73,491,236 Net Position, ending $76,481,526 $75,489,650 $74,781,078 Page 8 ‐ City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019  There was an increase in airport revenue from 2018 to 2019 due to the fact that the airport received a significant insurance claim as a result of  damage that occurred from severe flooding during FY19.  AddiƟonally there was a significant increase in wastewater expenses in FY19.  This was due to an increase in capital outlay expenditures for  capital projects such as the Wears Creek East Branch upgrade.  Where does the money come from? Governmental Funds  Revenues 2019  Sales and other user taxes  $24,155,498  Property taxes  $5,447,766  UƟlity/Franchise taxes  $6,695,255  License, permits and fees  $999,288  Intergovernmental  $5,796,576  Charges for services  $5,340,021  Fines and forfeitures  $680,331  Investment earnings  $373,687  ContribuƟons  $364,083  Miscellaneous  $382,815  Total Revenues $50,235,320  Sales and other user  taxes, 48.1% Property taxes,  10.8% Utility/Franchise  taxes, 13.3% License, permit and  fees, 2.0% Intergovernmental,  11.5% Charges for services,  10.6% Fines and forfeitures,  1.4% Investment earnings,  0.7% Contributions, 0.7% Miscellaneous, 0.8% Taxes  generate  a  majority  of  the  City’s  revenue  and  48.1%  is  generated by taxes levied for sales and other user taxes.  The  City’s sales taxes include 1% general fund sales tax, a 1/2% capital  improvement sales tax, and a 1/2% parks sales tax  Intergovernmental revenues represent 11.5% of the City’s total  revenue and includes motor vehicle sales tax and license fees, the  receipts from the State for fuel tax, as well as cigareƩe taxes and  grant funds.  Charges  for  services include fees charged by Parks and  RecreaƟons as well as charges for various city services including,  but not limited to, street cuts, Cole County 911 services, and Cole  County Animal Rescue.  Fines and forfeitures include fines collected by Municipal Court.  License,  permit  and  fees  includes  revenues  from  building,  plumbing, and electrical permits, as well as business and liquor  licenses  and food inspecƟon fees.  Investment  earnings  includes  revenue  earned  from  the  investment of idle City funds throughout the year in accordance  with the City’s investment policy.  ContribuƟons include revenue donated from ciƟzens to various  City programs, as well as revenues received as part of exisƟng  Page 9 - City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019 contracts  intended  to  assist  in  maintaining  certain  infrastructure.   Miscellaneous revenue includes proceeds from insurance  claims.  General government 12.82% Public safety 38.80% Community development 17.25% Cultural and recreation 14.20% Capital outlay 14.33% Debt service 2.60% 2019 Governmental Funds ‐ Expenditures by Function The  expenditures  for  governmental  funds  totaled  $50,581,068 for 2019.  The largest category of expenditure is  for Public Safety and represents 36.36% of all governmental  acƟviƟes.  Public  safety includes all operaƟons of the Police and Fire  departments.  Capital  outlay  expenditures  are  20.6%  of  the  total  and  include  all  capital  purchases  and  capital  projects  of  the  governmental funds.  Community development expenditures include expenditures  for  Public  Works  and  Planning  and  ProtecƟve  Services,  including Streets and Central Maintenance.  General  government  expenditures  include  AdministraƟon,  Law,  Municipal  Court,  Human  Resources,  Finance,  and  InformaƟon Technology.  Governmental Funds  Expenditures by FuncƟon 2019  General government  $6,349,279  Public safety  $18,391,085  Community development  $8,177,317  Cultural and recreaƟon  $6,842,304  Capital outlay  $10,421,083  Total Expenditures $50,581,068  Debt service  $400,000  Where does the money go? Page 10 ‐ City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019 Cultural and RecreaƟon  expenditures  include  Parks AdministraƟon and all Parks faciliƟes and  programs.  Debt  service  includes  principal  and  interest  payments for the City’s outstanding notes and  leases.  Which agencies share sales tax revenue? State of Missouri,  4.225% City of Jefferson ‐ General, 1.0% City of Jefferson ‐ Capital Improvement,  0.5% City of Jefferson ‐ Parks, 0.5% Cole County, 1.5%Total sales tax collected in the City  of Jefferson is 7.725%  Breakdown of Sales Tax Rate  The  City’s  sales  tax  rate  of  7.725%  is  comparable  to  surrounding  ciƟes  and  is  divided  among  3  different  taxing  enƟƟes.  The State of Missouri receives 4.225%, Cole County  receives 1.5%, and the City of Jefferson receives 2%.    Of the City’s 2% sales tax, 1% is for the General Fund  operaƟons, 0.5% is for the Capital Improvements Sales Tax  Fund, and 0.5% is for the Parks Fund.    The total sales tax the City received in fiscal year 2019 was  $22,708,580.  Sales tax rate comparison  Municipality Sales Tax Rate  Holts Summit, MO  8.725%  Ashland, MO  8.475%  Eldon, MO  8.125%  Columbia, MO  7.975%  California, MO  7.975%  Jefferson City, MO 7.725%  Linn, MO  7.475%        Page 11 ‐ City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019  Where does property tax go? 414 415 426 430 436 400 410 420 430 440 2015 2016 2017 2018 2019 Authorized Full Time City  Staff Authorized full Ɵme equivalent employees increased by  6 in the FY 2019 budget due to the addiƟon of a Police  Officer; a Street Maintenance Crew Leader in the Street  Department;  2  Equipment  Operators  in  the  Street  Department; a Program Manager in Parks, RecreaƟons  and  Forestry;  and  a  RecreaƟon  Program  Specialist  in  Parks, RecreaƟon and Forestry.  Outstanding Debt 2015-2019 $55,642,805 $62,387,824 $63,515,414 $58,516,896 $54,068,566   $‐  $20,000,000  $40,000,000  $60,000,000  $80,000,000 2015 2016 2017 2018 2019 Outstanding Debt as of 10/31/19 The outstanding debt at the end of fiscal year 2019 totaled $54,068,566.   $50,620,774 was associated with Wastewater Sewerage System Revenue Bonds.  During the 2019 fiscal year no new  Wastewater Sewerage System bonds were issued and the City reƟred $3,977,500 in Wastewater Sewerage System  Revenue Bond principal payments.  $3,447,792 was associated with a lease for fire apparatus.  This lease was entered into during the 2017 fiscal year and  the City of Jefferson paid $352,780 in lease principal during fiscal year 2019.    Page 12 ‐ City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019  A  City  of  Jefferson  home‐ owner with a home that has  a  $150,000  market  value  paid $1,687.51 in real estate  taxes  in  2019  with  9.39%  going  to  the  City  of  Jefferson.                                                                                                                            Financial Reporting AwardsFinancial Reporting Awards The  Government  Finance  Officers  AssociaƟon  of  the  United States and Canada (GFOA) has given an Award for  Outstanding  Achievement  in  Popular  Annual  Financial  ReporƟng to  the  City  of  Jefferson  for  the  fiscal  year  ended October 31, 2018.  This is the fiŌh year that the  city has received this award.  The Award for Outstanding  Achievement in Popular Annual Financial ReporƟng  is a  presƟgious  naƟonal  award  recognizing  conformance  with the highest standards for preparaƟon of state and  local government popular reports.  In order to receive  the Award, a government unit must publish a Popular  Annual  Financial  Report,  whose  contents  conform  to  program  standards  of  creaƟvity,  presentaƟon,  understandability, and reader appeal.  An Award is valid  for  a  period  of  one  year  only.    We  believe  that  our  current  report  conƟnues  to conform  to  the  Popular  Annual  Financial  ReporƟng  requirements,  and  we  are  submiƫng it to the GFOA  for review.  Award for Outstanding Achievement in Popular  Annual Financial ReporƟng  CerƟficate of Achievement for Excellence in Financial ReporƟng  AddiƟonally, the GFOA awarded a CerƟficaƟon of Achievement for Excellence in Financial ReporƟng to the City of  Jefferson for it’s Comprehensive Annual Financial Report (CAFR) for the fiscal year ended October 31, 2018.  This was  the 23rd consecuƟve year that the city has received this presƟgious naƟonal award.  In order to be awarded a CerƟfi‐ cate of Achievement, the City must publish an easily readable and efficiently organized CAFR.  This report must saƟsfy  both generally accepted accounƟng principles and applicable legal requirements.  A CerƟficate of Achievement is valid  for a period of one year only. We believe that the current comprehensive annual financial report conƟnues to conform  to the CerƟficaƟon of Achievement Program’s requirements and we are submiƫng it to the GFOA for review.  DisƟnguished Budget PresentaƟon Award  Finally, the GFOA presented a DisƟnguished Budget PresentaƟon Award to the City for its Annual Budget for the fiscal  year beginning November 1, 2018.  This is the fiŌh year that the city has received this presƟgious award.  In order to  receive this award, a governmental unit must publish a budget document that meets program criteria as a policy  document, as an operaƟons guide, as a financial plan, and as a communicaƟon device.  This award is valid for a period  of one year only.  We believe our future annual budget documents will conƟnue to conform to program requirements.  Page 13 ‐ City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019  The informaƟon in the City of Jefferson Popular Annual Financial Report is taken from the City  of Jefferson Comprehensive Annual Financial Report (CAFR).      A copy of the more detailed Comprehensive Annual Financial Report (CAFR) is available online  at www.jeffersoncitymo.gov/government/cafr.php  City of Jefferson  320 E. McCarty Street  Jefferson City, MO  65101  573‐634‐6320  phone  573‐634‐6329  fax    www.jeffersoncitymo.gov      Page 14 ‐ City of Jefferson Popular Annual Financial Report 2019  City of Jefferson  320 E. McCarty Street  Jefferson City, MO  65101  573‐634‐6320  phone  573‐634‐6329  fax    www.jeffersoncitymo.gov    City of Jefferson, Missouri